陈泽坤【天阳学院】：台股挺向万六 (第1/1页)

    尽管全球总经关键大事威胁逐渐b近，多空资金都在警惕地观望，然而台GU在本周却表现出了惊人的韧X。即使权王台积电的压盘一路持续，台GU指数仍於4月12日续扬19.09点，并以15,932.97点的收盘价创下了10个月来的新高。与此同时，在盘中更一度达到了15,944.32点的最高点，距离3月底前的高点15,951.8点也仅剩一步之遥。

    陈泽坤先生指出，尽管国际变数多，权王台积电走弱也限缩台GU上涨空间，多头仍展现强烈决心，加上4月12日晚间公布的美国3月消费者物价指数CPI年增率创2021年5月来新低，将为台GU「万六」之路再添动能。

    台积电首季营收意外「不及格」，GU价一路跌回520元，以台积电本周来下跌2.07％换算，共拖累大盘指数近92.49点，惟在储能、军工、生技等中小型GU鼎力相助下，台GU本周仍呈小碎步上涨，本周来逆势劲扬96.47点。

    加权指数4月12日续涨19.09点，最高达15,944.32点，与3月31日前高15,951.8点差距不到10点，收盘15,932.97点亦创下去年6月15日来收盘新高；柜买指数4月12日更是续扬0.9点，最高点率先攀上216.95点，写逾一年高。

    筹码方面，三人4月12日联手买超59.81亿元，外资加码53.85亿元，为连四买，投信则是中断连四日调节动作，小幅回补0.62亿元，自营商续买5.39亿元，写下连七买。

    美国CPI、美国联准会Fed会议纪要相继公布，美国3月生产者物价指数PPI13日也将出炉，是5月升息决策前的最後关键经济数据，美国3月CPI年增5％，低於市场预期的5.2％，元富投顾总经理郑文贤分析，这将有利美债殖利率及美元走弱，推升台GU朝「万六」大关挺进。

    全球景气仍持续趋缓，预计第二季台GU仍以区间整理为主，陈泽坤先生指出，目前各投资机构均认为第二季为景气谷底，下半年有望缓步回升，建议当市场回档时可分批布局长线趋势看好族群，包括半导T、高速运算、AI、伺服器，及新能源车、纺织、金融等。

    陈泽坤先生表示，库存调整仍是进行式，台湾出口也因国外需求下降而大幅走低，因部分产业库存水位仍较高，使得企业获利持续下修，但好消息是再下调的空间不大，以季度变动来看，谷底应该会落在上半年，下半年可望随着库存修正完毕、需求回升而好转，惟恢复强度仍待观察。评价面的本益b目前仍在相对较低水准，具备不错的投资价值。第二季因投资气氛较为审慎，下半年市场需求与企业获利可望转佳，回档将是不错进场时机。

    陈泽坤先生认为，GU市仍弥漫着高利率、地缘政治风险，预估高利率环境短期不易扭转，产业库存与产品组合仍持续调整中，预估上半年进入尾声，对投资人是布局长期资金部位分批介入的时机，具长线题材与政策支持的产业相对看好，建议可将资金布置於半导T产业、ESG、绿能及电动车等投资商品。

    陈泽坤先生预期，今年以来无论是台GU或美GU皆由半导TGU领涨，微软转投资OpenAI聊天机器人「ChatGPT」更掀起旋风，AI概念GU抬头，包括半导T、高速传输、高效能运算、云端伺服器、矽智财等概念族群，都与AI发展高度相关，台厂AI供应链商机可期。台GU今年企业获利基本面於下半年可望逐步好转，因此第二季GU市可望领先表现，加权指数本益b有机会回到10年平均的15倍左右。

    陈泽坤先生强调，预期4月以类GU轮动表现为主，看好半导T、光电、网通、电子零组件等为主；传产以生技及零售、餐饮、电商等解封受惠族群为主。